巨头出手！两单公募REITs获批！
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巨头出手！两单公募REITs获批！
2023年即将翻篇，在这辞旧迎新的时刻，公募REITs市场也迎来新的“成员”。
证监会网站显示，易方达深高速REIT、嘉实中国电建清洁能源REIT已于12月29日同时获批。随着两单公募REITs产品获批，我国基础设施REITs进一步拓展到水电领域，高速公路类项目也进一步扩容。
也就在同一天，华夏金茂购物中心REIT、嘉实物美消费REIT齐齐披露发售公告，拟于1月下旬公开发行；华安百联消费REIT、华夏首创奥特莱斯消费REIT也在当天同步获受理，消费基础设施REITs持续上新，后续还有多款REITs产品在路上。
经过两三年发展，目前公募REITs产品规模正式突破千亿大关。随着公募REITs进入常态化发行阶段，后继业务发展速度加快，可以更好地盘活优质资产，服务构建新发展格局和经济高质量发展。
两单公募REITs同日获批
公募REITs市场年末再迎重磅产品。
证监会及上交所网站显示，嘉实中国电建清洁能源REIT、易方达深高速REIT已于12月29日同时获批。
据了解，嘉实中国电建清洁能源REIT是全国首单水电REIT，同时也是四川省首单REIT。
该REIT原始权益人中国电建水电开发集团有限公司，以位于四川省甘孜藏族自治州九龙县五一桥水电站（1-5号机组）项目作为底层资产，总装机容量为13.7万千瓦。该项目具有高壁垒、高稳定性的特征，且稀缺性强，合规手续完善，自投产后已稳定安全运行15年。
项目自投产以来一直运营稳健，产生了稳定的收益和现金回报。2023年10-12月及2024年经营业绩考虑实际经营安排预测，净现金流分派率为3.91%和7.89%。
作为全国首单水电REITs，嘉实中国电建清洁能源REIT的正式获批也预示着我国公募REITs底层资产进一步扩容至水电基础设施，为我国水电行业带来新的发展机遇。
易方达深高速REIT原始权益人深高速设立全资子公司益常高速运管公司作为运营管理机构，拟初始投资的基础设施项目为益常高速的收费公路权益。
项目公司的主要业务为经营及管理益常高速。益常高速位于湖南省益阳市和常德市境内，是湖南省西北地区连接省会长沙市及长株潭经济圈的主要干道，主线双向四车道，全长约73.083公里，设计时速100公里，收费经营期至2034年3月。
益常高速2023年上半年主线交通量的里程加权平均值为35673辆日，较2022年平均值上升22.7%。根据评估报告，以2023年6月30日为评估基准日，益常高速经营权资产组账面原值合计247,836.01万元，账面净值合计134,994.82万元。采用收益法评估的经营权资产组评估值为216,708.76万元，增值额为81,713.94万元，增值率为60.53%。
项目分派率预测上，以21.55亿元为募集资金底数，2023年7-12月和2024年度的分派率分别约为5.36%和14.42%；项目全周期内部收益率(IRR)预测方面，如以基金募集规模21.55 亿元测算，则初始基金份额认购价格约为2.155元份，全周期IRR为6.92%。
两单REITs产品
2024年1月下旬发行
新REITs产品正在陆续问世。在完成网下询价之后，首批消费基础设施REITs——华夏金茂购物中心REIT、嘉实物美消费REIT齐齐披露发售公告，拟于2024年1月下旬公开发行。届时，普通投资者也可以参与其中。
华夏金茂商业REIT发布发售公告显示，该基金发售的询价工作已于2023年12月25日完成。基金管理人及财务顾问根据询价结果，确定本基金认购价格为2.670元份。
公开信息显示，中国证监会准予华夏金茂商业REIT发售的基金份额总额为4亿份。初始战略配售基金份额数量为3.02亿份，网下发售初始基金份额数量为0.69亿份，公众投资者认购的初始基金份额数量为0.29亿份。
从公开发行来看，华夏金茂商业REIT募集期自2024年1月22日起至2024年1月26日止，投资者应在募集期内全额缴款（含认购费）。如网下发售及公众发售发生比例配售，则遵循全程比例配售原则。
据悉，华夏金茂商业REIT底层资产长沙览秀城位于中部地区首个国家级新区湘江新区梅溪湖板块核心商圈，建筑面积约10万平方米，2016年底开业至今已运营近7年。基金招募说明书显示，长沙览秀城年度客流逾1000余万人次。2020年至2022年的年度销售坪效和运营收入复合增长率分别达到20.45%和31.6%，处于高速增长期。
同时，嘉实物美消费REIT也发布了发售等相关公告。公告显示，根据询价结果，确定本基金认购价格为2.383元份。该基金募集期为2024年1月24日（T日）至2024年1月25日（L日），提供有效报价的网下投资者需在募集期内参与网下认购与缴款，公众投资者可在募集期内通过场内认购和场外认购
巨头出手！两单公募REITs获批！
巨头出手！两单公募REITs获批！