嘉实基金ESG投研负责人韩晓燕创新和深化ESG投资实践 助推企业高质量发展
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嘉实基金ESG投研负责人韩晓燕创新和深化ESG投资实践 助推企业高质量发展
尊敬的各位来宾，女士们，先生们，下午好！
很荣幸参加由证券日报》主办，国新咨询协办的2023上市公司环境、社会和公司治理交流大会，今天也非常荣幸能与各位关心ESG议题的领导和专家，一起交流与讨论。
今天我分享的一个主题是创新和深化ESG投资实践，助推企业高质量发展。
ESG理念众所周知，是聚焦在经济、环境和社会的协调发展，推动企业从单一利润最大化目标，扩展到追求利益相关者合力的福利最大化。其内涵与我国创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念是高度契合的。今年10月召开的中央金融工作会议指出，金融要为经济社会发展提供高质量服务。优化资金供给结构，把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业，要求做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。其中绿色、普惠和养老都是ESG理念在中国落地的焦点议题。
自双碳目标提出之后，国内ESG和可持续投资和相关市场继续稳妥发展，政策层面，2023年双碳正在有机融入我国绿色生态体系，并逐步成为主基调。绿色信贷、绿色债券，绿色资管产品围绕双碳呈现出多样化和创新的发展趋势。
今年，政策端有一个重大的进展，是对转型金融的重视，转型金融是对狭义绿色金融的一个有益补充，帮助传统的高碳行业获得融资支持。我国央行也公开表示以组织开展钢铁、煤炭、建筑建材和农业等转型标准的研究，条件成熟时公开发布。
与此同时，全国碳市场平稳运行，碳价有所上升，钢铁、水泥、电解铝的纳入有望提速。另外一个重要的政策进展是ESG信息披露走向标准化，这一趋势在全球范围已经非常明显。近年来，全国多个国家和国际性组织都在努力推进ESG信息披露标准化和全球化，陆续发布了一些有共识性的ESG信息披露标准。今年，ISSB国际可持续发展准则理事会取得了重大的进展，在今年6月政府发布了两份可持续披露准则，这两份准则的发布意味着可持续信息的全球ESG标准正在形成。
ISSB准则是秉承财务重要性的一个原则，以投资者为重要的导向，披露财务相关的环境、在投资中所面临的环境和社会相关的风险，以及机遇。这两则准则在制定的过程中，已经集成并融入了现行的以投资者为导向的披露准则。在这个标准的制定过程中，我国的财政部也会同相关的部门，积极支持并全面的参与了制定的过程，为这两项准则的出台贡献了中国智慧。自两项准则发布之后，其实短时间内就已经获得了多个市场和地区的认可、支持，在国内，几大交易所相关的部委，其实过去已经在ESG信息披露标准和指引的制定方面，做出了很多的部署。特别是去年国务院国资委要求力争实现央企上市公司ESG专项报告全覆盖，目前A股市场尚未形成强制性的ESG信息披露要求和标准。预计ISSB两项标准发布之后，我国制定本土可持续信息披露标准步伐会进一步加快。企业端特别是在国际市场和供应链上竞争的一些企业，应该对这一准则的进展保持高度关注。
投资市场层面，我国的责任投融资整体的规模仍然保持一个增长的态势。2023年三季度末，可统计中国责任投资市场规模合计约30.3万亿元，其中现在绿色信贷余额已经达到了28.58万亿元，可持续证券投资，包括绿色债券、可持续债券和相关的理财产品，以及基金，总额约3.66万亿元，可持续股权投资约0.82万亿元，可见国内投入到可持续领域的资金规模是逐年扩大的。但考虑到实现碳中和，其实是需要几百万亿元级别的资金规模，未来绿色可持续发展相关的投资机遇和空间，还是非常巨大的。
在高质量发展和低碳转型的内外部合力的推动下，国内也积极拥抱ESG理念，特别是在上市公司群体中，作为国民经济支柱力量，上市公司也成为高质量发展和低碳转型的重要责任主体。我们观察到上市公司当前ESG信息披露率和披露的质量是快速的提升，上市公司积极践行ESG，有助于企业提升中长期的风险应对能力，提升其可持续发展能力，综合实力和品牌力。据我们自己的ESG数据统计，2020年到2022年年报期间，A股上市公司ESG相关报告披露率已从27%跃升到34%，这个进展也是非常值得鼓舞的。
上市公司在本土化的ESG框架和标准的指引下，也在不断的完善相关的管理制度、措施，以披促管。我们经常看到，上市公司在海外的一些全球性的ESG评级框架体系下，评级也是达到了一个非常高的水平。特别是我们看到在央企上市公司这个群体里，得益于国务院国资委的大力推动，央企上市公司在ESG信息披露和建设方面是远远领先于市场平均水平的，而且也在这个方面发挥了关键引领作用。
去年5月份，国务院国资委制定印发提高央企控股上市公司质量工作方案》，要求央企控股上市公司贯彻落实新发展理念，探索建立健全ESG体系，推动更多央企上市公司披露ESG报告，央企上市公司400多家，ESG报告已经接近了全覆盖。
另外看到今年国资委又下发了关于转发央企控股上市
嘉实基金ESG投研负责人韩晓燕创新和深化ESG投资实践 助推企业高质量发展
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